1- Justificación

Las entidades que captan ahorros deben gestionar el riesgo de liquidez acorde con el capitulo III del Titulo IV de la Circular básica contable y sus 4 anexos (brecha de liquidez, IRL, y plan de contingencia).  Sin embargo el ámbito de aplicación no es el mismo para fondos de empleados de categoría plena y los demás fondos de empleados, del mismo modo que la metodología para IRL no es la misma en fondos de empleados que en Cooperativas.

A pesar de que estas disposiciones e instructivos llevan más de 20 años de aplicación en el caso de la brecha de liquidez todavía se observan cálculos equivocados y en todo caso una deficiente interpretación y aprovechamiento de los resultados que arrojan tales mediciones tanto por los encargados de riesgos, como por los comités de riesgo y por Consejos de Administración, Juntas Directivas, Revisores y Gerentes.

Adicionalmente las entidades deben contar con un plan de contingencia elaborado a partir de las pruebas de estrés, revisar una vez al año las metodologías (pruebas de desempeño) y contar con la matriz de riesgo de liquidez actualizada de cara a las condiciones del entorno.

2- Objetivo

Entregar a los directivos y empleados del sector solidario que capta ahorros, elementos conceptuales y prácticos que les permita comprender mejor el riesgo de liquidez, sus perspectivas 2026-2027, comprender mejora las herramientas de medición, las medidas que deben adoptarse como plan de contingencia y el rol que cada uno desempeña en la prevención y gestión del Sistema integral de administración de riesgo de liquidez.

3- Contenido:

Marco teórico y legal del riesgo de liquidez

• Perspectivas del riesgo de liquidez para el 2026-2027: tasas de interés, inflación, competencia, crecimiento, desempleo, principales fuentes de riesgo de liquidez (concentración, descapitalización), evaluación de los riesgos asociados al riesgo de liquidez: crédito, mercado y operativo.
• Medición y monitoreo del Riesgo de liquidez:
• Indicadores financieros para riesgo de liquidez
• Cálculo e Interpretación de la brecha de liquidez y del IRL
• Control y seguimiento: rol de los órganos de administración y control en el riesgo de liquidez y estrategias para mitigar el riesgo:
• Pruebas de estrés
• Planes de contingencia
• Definición de límites y apetito de riesgo.